一个故事

€ - 量化投资 - €

在量化投资中，我们制定了一个投资组合策略，策略执行的同时市场情况是在不停的变化的，致使组合策略偏离原有的策略和原则。这时，我们需要对所持有的资产进行调仓(rebalance)，使之符合我们原来制定的投资组合策略。

Questions?

• 问题1：偏离多少应该调仓？
• 问题2：多长时间进行一次调仓？

五种风险级别下的资产价值走势

问题3：不同调仓阈值控制下的调仓手续费是怎么样的？

问题4：在不同调仓阈值控制下的年收益率是怎么样的？

问题5：换一种策略情况如何？

问题6：在不同的调仓周期下，夏普比率的变化？

我们从中看到了什么？

1. 调仓阈值在某个值以上时，收益率趋于稳定
2. 无明显的最优调仓阈值
3. 无明显的最优调仓频率

问题7：把相关信息显示到一张图上能看到什么？

问题8：能否有一种方法能说明调整调仓频率或调仓阈值是否对整个投资组合的性能有显著性帮助？

One Way ANOVA

Two Way ANOVA